计算机行业观察：英伟达GTC2025大会聚焦AI与量子技术；腾讯年报或揭示资本开支动向

随着全球科技领域进入密集催化期，2025年3月的计算机行业迎来两大关键事件。英伟达GTC2025大会召开在即，其新增的“ChinaAIDay”及量子计算议题引发全球关注；与此同时，腾讯即将发布的2024年年报，或进一步明确国内大厂资本开支的扩张趋势。海外技术突破与国内产业升级形成共振，国产AI技术及应用的关注度持续升温。

英伟达GTC2025：AI技术迭代与量子计算突破共振

英伟达GTC2025大会将于北京时间3月19日凌晨1点拉开帷幕，CEO黄仁勋的主题演讲聚焦代理式AI、机器人、加速运算等领域。此次大会的三大亮点值得关注：

其一，国产AI技术话语权提升。新增的“ChinaAIDay”线上专场，邀请字节跳动、阿里云、百度等国内头部企业参与，覆盖大语言模型、多模态技术及行业应用案例。这一环节的设立，标志着全球科技界对中国AI技术落地的认可。此前DeepSeek等国产模型的突破，已推动海外市场对中国AI产业的关注度显著提升。

其二，量子计算从实验迈向实用。英伟达首次设置“量子日”活动，吸引包括D-Wave、IonQ等国际量子技术公司参与。国内方面，2025年政府工作报告连续第二年强调“量子科技”的战略地位，相关技术正加速从实验室走向商业化。例如，国内厂商在量子通信、加密等领域的研发进展，与海外技术突破形成映射，产业长期潜力凸显。

其三，物理AI加速工业数字化进程。大会将重点讨论基于生成式世界基础模型（WFM）的工业仿真技术。英伟达于2025年1月推出的Cosmos平台，通过合成数据模拟真实场景，已在自动驾驶和机器人开发中展现效率优势。物理AI的推进，或成为工业数字化升级的关键驱动力。

国内大厂资本开支扩张：AI应用与算力需求双线并行

腾讯将于3月19日发布2024年年报，其资本开支预期成为行业风向标。结合阿里近期宣布的3800亿元AI与云计算投资计划，国内大厂对算力及应用的投入力度显著增强。

资本开支向推理侧倾斜。IDC预测，到2026年中国AI服务器中62.2%的算力将用于推理，而推理侧需求直接关联应用端的商业化进程。当前，AIAgent等产品迭代加速，电商、金融、医疗等领域的AI应用渗透率持续提升。以阿里为例，其核心电商部门已明确将AI技术应用纳入2025年绩效考核，并计划推出对标抖音的“杀手级AI应用”。

云厂商主导AI基础设施升级。国内头部云厂商正通过软硬件协同优化，推动AI服务的标准化与规模化。例如，阿里云启动的“T项目”，聚焦下一代AI引擎与多模态技术研发；腾讯则在年报发布前密集释放AI原生应用进展。随着推理算力占比提升，云计算厂商的角色从算力提供者转向AI生产资料整合者，商业模式面临深刻变革。

政策与市场双重驱动。2025年政府工作报告明确提出“培育未来产业”，叠加地方产业基金加速布局（如广东省100亿元人工智能与机器人基金），AI技术与传统行业的融合进入快车道。与此同时，英伟达新芯片B300预计于第二季度试产，其算力性能提升或进一步刺激全球AI基础设施需求，国内厂商在技术适配与生态构建上的进展值得关注。

本文源自金融界