首页 家电百科 实时讯息 常识

博时品质生活混合财报解读:份额缩10%,净资产降7.46%,净利润扭亏为盈,管理费降32.9%

0次浏览     发布时间:2025-04-07 00:20:00    

来源:新浪基金∞工作室

2025年3月31日,博时基金管理有限公司发布博时品质生活混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中,基金份额总额减少约10%,净资产合计下降7.46%,不过净利润实现扭亏为盈,同时基金管理费降低32.9%。这些数据变化背后反映了该基金怎样的运作情况和投资表现?对投资者又有哪些启示?本文将为您详细解读。

主要财务指标:净利润扭亏为盈,资产净值仍处低位

本期利润实现转正

报告期内,博时品质生活混合A实现本期利润4,456,003.18元,C类实现101,044.28元,与2023年的亏损情况相比实现扭亏为盈。2023年,A类亏损66,653,639.82元,C类亏损1,928,528.24元。这一转变表明基金在2024年的投资运作取得了一定成效。

年份博时品质生活混合A(元)博时品质生活混合C(元)
2024年4,456,003.18101,044.28
2023年-66,653,639.82-1,928,528.24

资产净值下降

截至2024年末,博时品质生活混合A的期末基金资产净值为243,441,238.22元,C类为7,010,518.91元,相较于2023年末均有所下降,A类从263,304,850.45元降至243,441,238.22元,C类从7,330,615.33元降至7,010,518.91元。这反映出尽管基金实现盈利,但资产规模仍在收缩。

年份博时品质生活混合A(元)博时品质生活混合C(元)
2024年末243,441,238.227,010,518.91
2023年末263,304,850.457,330,615.33

基金净值表现:长期落后于业绩比较基准

各阶段表现不佳

过去一年,博时品质生活混合A份额净值增长率为1.97%,C类为1.36%,而同期业绩基准增长率为14.17%,差距明显。过去三年,A类份额净值增长率为 -34.75%,C类为 -36.44%,业绩基准增长率为 -11.72%,基金长期跑输业绩比较基准。

阶段博时品质生活混合A博时品质生活混合C
份额净值增长率①业绩比较基准收益率③①-③份额净值增长率①业绩比较基准收益率③①-③
过去一年1.97%14.17%-12.20%1.36%14.17%-12.81%
过去三年-34.75%-11.72%-23.03%-36.44%-11.72%-24.72%

走势背离

从自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较来看,基金与业绩比较基准的走势呈现背离,表明基金的投资策略和资产配置未能有效跟上业绩比较基准的表现。

投资策略与业绩表现:行业配置均衡,短期波动影响收益

投资策略

2024年,该基金行业配置相对均衡,围绕大消费、新能源和高端制造、科技及互联网、红利及上游资源、消费和制造出海等方向重点配置,保持中性偏高的股票仓位。面对复杂的经济形势和市场波动,基金管理人试图通过分散投资降低风险,把握不同行业的发展机会。

业绩归因

尽管基金在2024年实现盈利,但跑输业绩比较基准。从市场环境看,2024年A股呈现前低后高的震荡上行格局,不同行业板块表现分化,金融与科技领涨,医药、农业落后。基金的均衡配置策略可能未能充分抓住领涨行业的机会,导致收益受到影响。

费用情况:管理费、托管费双降

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为3,090,603.90元,较2023年的4,606,001.80元下降32.9%。其中,应支付销售机构的客户维护费从2023年的1,999,797.35元降至1,336,780.86元,应支付基金管理人的净管理费从2,606,204.45元降至1,753,823.04元。这一变化可能与基金资产规模下降以及市场竞争导致费率调整有关。

年份当期发生的基金应支付的管理费(元)应支付销售机构的客户维护费(元)应支付基金管理人的净管理费(元)
2024年3,090,603.901,336,780.861,753,823.04
2023年4,606,001.801,999,797.352,606,204.45

托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为515,100.67元,相比2023年的767,667.01元下降32.9%。托管费的降低与管理费下降趋势一致,与基金资产规模变化及市场竞争下的费率调整相关。

年份当期发生的基金应支付的托管费(元)
2024年515,100.67
2023年767,667.01

投资组合分析:股票投资主导,行业分布广泛

资产组合

期末基金总资产中,权益投资占比88.25%,金额为224,049,963.26元,全部为股票投资,显示出基金以股票投资为主导的特点。银行存款和结算备付金合计占9.89%,买入返售金融资产占0.95%,其他各项资产占0.91%。

项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
权益投资(股票)224,049,963.2688.25
银行存款和结算备付金合计25,098,751.749.89
买入返售金融资产2,416,791.620.95
其他各项资产2,306,915.630.91

股票行业分布

境内股票投资组合中,制造业占比最高,达61.18%,公允价值为153,224,821.20元;其次是住宿和餐饮业、采矿业,均占3.05%。港股通投资股票投资组合中,电信业务占6.41%,非日常生活消费品占3.13%。基金通过广泛的行业分布来分散风险,但也可能因行业配置比例问题影响整体收益。

境内行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)港股通行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例(%)
制造业153,224,821.2061.18电信业务16,054,292.466.41
住宿和餐饮业7,642,218.003.05非日常生活消费品7,836,354.213.13
采矿业7,643,678.003.05公用事业5,025,211.622.01

份额持有人信息:机构与个人投资者结构稳定

持有人户数与结构

期末博时品质生活混合A持有人户数为3218户,机构投资者持有份额占比17.75%;C类持有人户数为352户,机构投资者持有份额占比几乎可忽略不计。整体来看,个人投资者是该基金的主要持有者,且机构与个人投资者结构相对稳定。

份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
博时品质生活混合A3218116,870.2966,737,958.1917.75%309,350,631.1782.25%
博时品质生活混合C35231,335.94118.840.00%11,030,133.54100.00%

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有博时品质生活混合A的份额总数为34,838.81份,占基金总份额比例0.01%,显示出基金管理人从业人员对该基金的持有比例较低。

开放式基金份额变动:赎回导致份额减少

份额变化情况

博时品质生活混合A本报告期期初基金份额总额为414,763,230.78份,总申购份额2,100,337.33份,总赎回份额40,774,978.75份,期末基金份额总额为376,088,589.36份,份额减少主要源于赎回。C类份额也呈现类似情况,期初11,689,652.43份,申购350,978.09份,赎回1,010,378.14份,期末11,030,252.38份。

份额级别期初份额总额(份)总申购份额(份)总赎回份额(份)期末份额总额(份)
博时品质生活混合A414,763,230.782,100,337.3340,774,978.75376,088,589.36
博时品质生活混合C11,689,652.43350,978.091,010,378.1411,030,252.38

影响因素

份额赎回可能与基金业绩表现、投资者资金需求变化以及市场整体环境等因素有关。基金长期跑输业绩比较基准,可能导致部分投资者选择赎回。

未来展望:机遇与挑战并存

宏观经济与市场展望

展望2025年,预计国内经济延续复苏态势,科技产业加速发展,消费与制造业改善,企业盈利回升。国内货币政策有宽松空间,财政政策继续发力。这些因素为基金投资提供了有利的宏观环境。

投资机会与策略调整

基金计划继续重点投资中国优质企业,保持较高股票仓位,围绕科技竞争力、治理优秀、景气上行、长期增长的思路选股。未来投资机会主要集中在科技自主、高端制造、消费复苏和红利板块。基金管理人需要精准把握这些机会,优化投资组合,以提升基金业绩,弥补过去的业绩差距,吸引更多投资者。

总体而言,博时品质生活混合基金在2024年虽有盈利,但在业绩表现、资产规模等方面仍面临挑战。投资者在关注基金未来投资策略调整的同时,也应结合自身风险承受能力和投资目标,谨慎做出投资决策。

声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

相关文章
  1. 陈茂波:港股上半年IPO集资额超1070亿港元

    香港特区政府财政司司长陈茂波7月6日表示,港股势头持续向好,新股市场活跃,上半年共完成42宗首次公开招股发行(IPO),合共集资额逾1070亿港元,较去年全年多约22%,暂列全球第一。特区政府会加强向海外市场推介香港金融市场的工作。下周,陈茂波将出访韩国首尔,向当地基金界、机构投资者和金融机构等介绍

    0 2025-07-06 19:18:00

  2. 山西蒲县一职工“1岁工作,22岁退休”,人事档案有14处涂改,冒领养老金累计69万

    山西蒲县疾控中心一职工,“1岁工作、22岁退休”,一边领取养老金累计69万元,一边又在新单位工作取酬;黑龙江省哈尔滨市阿城区一中介,长期向4名公职人员行贿, 至少为271人违规办理参保,预计形成养老基金支出损失1.15 亿元。6月24日,中华人民共和国审计署公布的《国务院关于2024年度中央预算执行

    0 2025-06-27 00:13:00

  3. 6月19日景顺长城品质长青混合A净值下跌1.18%,近3个月累计下跌4.36%

    金融界2025年6月19日消息,景顺长城品质长青混合A(010350) 最新净值1.1944元,下跌1.18%。该基金近1个月收益率5.12%,同类排名370|4572;近6个月收益率15.65%,同类排名338|4420;今年来收益率15.12%,同类排名430|4440。景顺长城品质长青混合A股

    0 2025-06-19 21:59:00

  4. 昆山创控集团的国资“进退术” 退半步筑载体建生态 进一步引资本促产业

    近年来,国资机构在私募股权和创投行业成为绝对主力,统计显示国资类平台LP的出资占比已过八成。创投行业亟待复苏的当下,国资机构不仅注入重要资金,更“下场”参与直投,成为行业焦点。然而,这也引发市场化PE/VC机构的担忧——政府投资基金在回报预期和投资周期上更具灵活性,市场化机构则更多遵循财务逻辑,优质

    0 2025-05-31 01:13:00

  5. 公募基金调研节奏加快,三大领域成关注重点

    5月以来,A股市场机构调研热度持续攀升,已有超2000家上市公司获调研。其中,公募基金调研节奏显著加快。具体来看,高端制造、半导体、医疗健康三大领域成为资金聚焦的核心赛道,百济神州、安集科技、恒而达等龙头企业获超200家机构扎堆调研,凸显机构对技术突破与政策红利的强烈关注。(证券时报)

    0 2025-05-19 06:33:00